Swap e Taxas Overnight da FxPro | FxPro Brazil

Taxas de swap medidas (Raw+)

O valor que é debitado (−) ou creditado (+) por lote padrão mantido após o rollover diário, medido com base no feed da própria FxPro (MT5 Raw+) (com os pontos brutos entre parênteses). Um número negativo representa um custo para você manter a posição; um número positivo representa um pagamento a seu favor. O swap triplo é aplicado na noite de quarta-feira para cobrir a data-valor do fim de semana. Carry / ano é o rendimento anualizado do swap (swap × 365 ÷ nocional ao preço em tempo real) — uma referência aproximada do que custa ou rende manter a posição ao longo de um ano, exibido onde dispomos de um preço em tempo real. Última leitura em 2026-08-18.

Qual é o custo real de manter uma posição (medido)

Custo líquido total para manter um lote padrão ao longo do tempo — o spread mais o swap acumulado. A positivo esse valor é o que custa a você; um negativo Isso significa que o senhor sai ganhando (carry positivo). Por exemplo, manter uma posição comprada em EUR/USD por um mês custa cerca de US$ 276, enquanto uma posição vendida em EUR/USD rende cerca de US$ 48. Com base nos spreads medidos e nos swaps atuais — as taxas variam.

Visão geral do swap

• Cobrado apenas sobre as posições mantidas após o rollover diário (por volta das 00:00 do servidor)
• A taxa depende do instrumento e se a sua posição é comprada ou vendida
• Swap triplo nas noites de quarta-feira (abrange a data-valor do fim de semana)
• As contas sem swap (islâmicas) não cobram swap para clientes qualificados
• Consulte os valores exatos de swap para posições compradas e vendidas por instrumento na sua plataforma

O swap incide sobre posições, nunca sobre ordens em espera

A distinção que evita a maior parte da confusão é entre uma ordem e uma posição. Uma ordem buy limit posicionada 40 pips abaixo do mercado é uma instrução mantida no servidor; ela não detém nada, não financia nada e não sofre nenhuma cobrança. Pode aguardar duas semanas, atravessando duas quartas-feiras, e ainda assim custar zero.

No momento em que é acionada, ela se torna uma posição e, a partir da rolagem seguinte, passa a ser cobrada como qualquer outra. É por isso que o relógio do swap de uma operação começa no horário da execução e não no horário em que você registrou a ordem — um detalhe que vale conferir quando uma estratégia deixa ordens em espera por dias antes da entrada.

O mesmo se aplica, de forma inversa, à saída. Um take-profit que dispara às 17:55 BRT encerra a posição antes da rolagem e não paga nada naquela noite; a mesma ordem executada cinco minutos depois paga uma noite completa. Nada muda no preço entre esses dois tickets — apenas se a posição existia ou não quando o servidor fez sua varredura.

Como a cobrança aparece no ticket

O swap não reescreve o seu preço de entrada. O preço de execução da operação é fixado no momento da execução e permanece ali; a cobrança overnight é lançada separadamente contra a posição e aparece na sua plataforma como um valor próprio, ao lado da comissão e do lucro flutuante.

É por isso que uma posição pode entrar em prejuízo sem que o mercado tenha se movido. No feed medido, manter um lote comprado de ouro custa $67.9 por noite, de modo que várias noites de carrego representam um número real no ticket, e não uma nota de rodapé contábil. No EUR/USD, o lado comprado paga $8.90 por noite e o lado vendido recebe $1.90.

Justamente por ser uma linha separada, ela também pode ser verificada separadamente. Compare o swap lançado contra a sua posição após uma rolagem com a taxa por instrumento exibida na sua plataforma: a aritmética deve ser a taxa multiplicada pelos lotes e pelo número de noites, contando a quarta-feira três vezes.

O multiplicador de quarta-feira e as ordens que o atravessam

Os multiplicadores lidos no próprio servidor da FxPro são segunda-feira x1, terça-feira x1, quarta-feira x3, quinta-feira x1, sexta-feira x1. A cobrança tripla cobre a data-valor que atravessa o fim de semana e é lançada na rolagem da noite de quarta-feira, que no Brasil ocorre por volta das 18:00 BRT, e não durante a madrugada.

Para uma ordem pendente colocada numa tarde de quarta-feira, isso cria uma pequena decisão. Se for acionada antes das 18:00 BRT, a posição arca com a cobrança tripla naquela mesma noite; se for acionada depois, a primeira noite é cobrada à taxa normal. Nada muda na estratégia — apenas o custo da primeira noite.

Clientes elegíveis podem manter uma conta swap-free, que não gera nenhum juro overnight e elimina essa questão. A elegibilidade é definida pela FxPro, portanto confirme-a antes de planejar posições de vários dias com base nisso.

Um ticket de cinco noites, noite a noite

Considere um único lote comprado (long) de EUR/USD aberto na manhã de segunda-feira e encerrado na segunda-feira seguinte. Segundo as taxas medidas, são cobrados $8.90 em cada um dos rollovers de segunda, terça, quinta e sexta-feira, e o triplo disso no de quarta-feira, porque os multiplicadores medidos são segunda x1, terça x1, quarta x3, quinta x1, sexta x1. Sete unidades noturnas no total, ou $62.30 com essas taxas.

O mesmo lote mantido vendido (short) recebe um crédito de $1.90 por noite no mesmo feed medido, de modo que é a direção da posição, e não apenas o seu tamanho, que determina se o rollover é um custo ou uma receita. O ouro é o caso extremo, com $67.9 por noite no lado comprado, o que transforma uma semana de carry em um número que domina inteiramente o spread.

Nada disso aparece no preço do seu ticket. Aparece como uma linha de swap lançada contra a posição em cada rollover, e é por isso que o resultado flutuante de uma posição e o próprio movimento do mercado deixam de coincidir depois da primeira noite.

Ordens que chegam do lado errado do rollover

Uma ordem pendente não escolhe o seu horário de acionamento, o que torna o rollover um cara ou coroa para qualquer ordem que esteja próxima do mercado no fim da tarde no horário de Brasília. Se for acionada às 17:58 BRT, a posição é cobrada naquela mesma noite; se for às 18:02, a primeira cobrança fica a um dia de distância.

Em uma quarta-feira, essa diferença é de três unidades em vez de uma. Não é motivo para redesenhar uma estratégia, mas vale a pena saber disso antes de concluir que duas operações idênticas produziram resultados diferentes — às vezes a única diferença entre elas foi de que lado do rollover foram executadas.

O stop loss e o take profit vinculados à posição não são afetados em nenhum dos casos. Eles são níveis, não posições: não custa nada mantê-los nem movê-los, e o swap acompanha a posição à qual estão vinculados, e não os níveis em si.

Onde a linha de swap aparece na sua plataforma

Na visualização de posições abertas, o swap é uma coluna própria, situada ao lado do resultado flutuante e não dentro dele, e cresce em uma cobrança a cada rollover enquanto a posição permanece aberta. Nada no preço de entrada se altera à medida que isso ocorre.

Assim que a posição é encerrada, o mesmo valor a acompanha até o histórico, onde fica ao lado da comissão nas negociações. É isso que torna uma operação encerrada auditável posteriormente: o preço de entrada, o preço de saída, as linhas de comissão e o swap acumulado são quatro números distintos, e não um resultado combinado.

As taxas por instrumento constam na especificação do contrato de cada símbolo, exibidas separadamente para long e short. São definidas pela corretora e variam conforme as taxas de mercado, de modo que o valor aplicado a uma operação no mês passado não é necessariamente o que se aplica esta noite.

O carrego é definido na entrada, não na saída

A direção é o que determina o sinal. No feed medido, um lote long de EUR/USD é debitado em $8.90 por noite, enquanto o lado short é creditado em $1.90 — ou seja, dois traders que mantêm posições opostas no mesmo instrumento ao mesmo tempo estão em lados opostos do mesmo rollover.

Isso faz do carrego uma propriedade da decisão que você já tomou, e não algo a ser administrado depois. Quando a posição já está aberta, as únicas escolhas restantes são quantos rollovers ela atravessa e se a saída ocorre antes ou depois de um deles — a taxa e seu sinal foram fixados no momento em que a ordem escolheu uma direção.

Para uma ordem pendente, essa escolha ainda está em aberto. Uma buy limit e uma sell limit aguardando em extremidades opostas de uma faixa produzirão custos overnight muito diferentes no mesmo mercado e, no ouro, com $67.9 medidos por noite no lado long, isso não é uma diferença de arredondamento.

Swap, margem livre e a próxima ordem na fila

Cada cobrança é lançada na conta, o que significa que reduz a margem livre com a mesma certeza que um movimento de preço desfavorável. Os níveis medidos da conta são margin call em 10% e stop-out em 0%, e são avaliados em relação à conta tal como está depois das cobranças, não antes delas.

É aqui que a página de swap encontra a página de ordens. Uma ordem pendente é verificada contra a margem livre no instante em que é acionada, de modo que uma noite de carrego sobre posições que você já mantém pode ser a razão pela qual uma ordem que cabia confortavelmente na segunda-feira é recusada na sexta.

Isso também explica uma lenta erosão em uma posição que parece não sair do lugar. Várias noites a $8.90 em um lote de moeda, ou a $67.9 em um lote de ouro, representam dinheiro real saindo da conta enquanto o preço no ticket não se moveu nada.

Os tickets que nunca passam por um rollover

Uma classe inteira de negociação nunca aparece nesta página. Uma ordem a mercado aberta após a abertura de Londres e encerrada antes da noite brasileira não cruzou nenhum rollover, não carrega nenhuma linha de swap e é precificada inteiramente pela execução e pela comissão — na Raw+, $3.50 por lote na operação de entrada e outro tanto na de saída.

Para esses tickets, os números que importam estão do lado da execução: o tempo de ida e volta medido de 78 a 89 milissegundos no EUR/USD, o slippage médio zero registrado ali e os vários pontos para cima ou para baixo registrados no ouro. Nada relacionado à taxa overnight altera o resultado deles em um centavo.

Vale dizer isso com clareza, porque os dois custos costumam ser confundidos. O swap é um custo do tempo; o spread e a comissão são custos das duas execuções. Um plano que encerra dentro da sessão paga apenas o segundo tipo, por mais vezes que o faça ao longo do dia.

Configurações de validade e as noites que ninguém paga

Uma ordem pendente carrega uma configuração de validade ao lado do seu nível: válida até cancelar, válida até hoje, ou uma data e hora à sua escolha. Válida até cancelar é o padrão e a que se acumula silenciosamente: uma ordem pode ficar em espera por quinze dias, cruzar duas quartas-feiras e não custar absolutamente nada, porque não detém nenhuma posição.

Válida até hoje é a que surpreende as pessoas no Brasil, porque o "hoje" termina na virada do dia do servidor, por volta das 18:00 BRT, e não à meia-noite local. Uma ordem configurada assim à tarde tem uma vida mais curta do que parece.

A interação com o custo de carregamento é simples, uma vez explicada. A configuração de validade decide por quanto tempo a ordem espera de graça; a execução decide quando começa a parte paga. Nada é cobrado nesse intervalo, e tudo é cobrado a partir do primeiro rollover após a execução.

Encerramentos parciais e as noites que os seguem

Encerrar parte de uma posição não reescreve nada que já tenha sido cobrado. Os valores noturnos lançados até aqui permanecem lançados, a operação que você acaba de criar carrega seu próprio preço de execução e, no Raw+, sua própria comissão de $3.50 por lote — e, a partir do próximo rollover, somente o volume ainda aberto é cobrado.

Isso faz da redução de uma posição uma alavanca genuína sobre o custo de carregamento, e não algo meramente cosmético. Reduzir à metade um lote comprado em ouro antes da noite reduz à metade o custo do próximo rollover sobre os $67.9 por noite medidos; reduzi-lo depois não altera a cobrança já efetuada.

O registro acompanha tudo isso. Uma operação de entrada, várias operações de saída, um identificador de posição unindo-as e um valor de swap que pertence à posição, e não a qualquer operação isolada — razão pela qual uma negociação parcialmente encerrada deve ser lida como um conjunto, e não linha por linha.

O que uma conta swap-free não altera

Clientes elegíveis podem manter uma conta swap-free, que não incorre em nenhum juro overnight. Segundo a FxPro, a elegibilidade é definida pela corretora, portanto vale confirmar antes de estruturar um plano em torno disso.

O que esse tipo de conta altera é exatamente uma linha do ticket. Não altera o spread vigente no momento da sua execução, a comissão em uma conta raw-spread, o tempo de ida e volta medido de 78 a 89 milissegundos no EUR/USD, nem o comportamento de qualquer tipo de ordem. Uma ordem stop continua se tornando uma ordem a mercado ao ser acionada, e uma ordem limite continua recusando um preço pior.

Vale manter essa distinção, pois os dois custos são respondidos em lugares diferentes. Remover o juro overnight remove o custo do tempo; o custo das duas execuções permanece inalterado e é definido pelo tipo de ordem que você escolheu e pelo minuto em que ela foi executada.

Como interpretar o conjunto de tickets que uma operação de vários dias deixa para trás

Uma operação que dura uma semana não é uma única linha no seu histórico. O MetaTrader registra a solicitação enviada como uma ordem, a execução que se seguiu como um negócio (deal) com seu próprio número de ticket e preço de execução, e atribui à exposição um identificador de posição que vincula o negócio de entrada a quaisquer negócios de saída que venham a ocorrer.

Ler esses registros como um conjunto é o que torna uma operação longa auditável. A ordem indica o que você solicitou, os negócios indicam o que o servidor fez a respeito, e o identificador é o fio que os conecta. Uma posição encerrada em três partes tem um negócio de entrada e três de saída, todos compartilhando esse mesmo identificador.

Os horários de tudo isso estão no horário do servidor, cerca de seis horas à frente do BRT, o que importa mais em um ticket de vários dias do que em um intradiário. Uma execução registrada às 15:15 no servidor ocorreu às 09:15 em São Paulo, e essa diferença determina a qual dia a operação pertence nos seus próprios registros.

O que um stop-loss em uma posição mantida por vários dias realmente promete

Um stop-loss deixado em uma posição por uma semana é um nível mantido pelo servidor da FxPro, verificado a cada cotação recebida sem qualquer auxílio do seu terminal. O que ele promete é que uma solicitação será enviada assim que o preço ultrapassar esse nível — não que a execução resultante ocorrerá exatamente nele.

A distância entre uma coisa e outra se amplia justamente onde um ticket mantido por vários dias está mais exposto: nas primeiras cotações da semana de negociação, quando o mercado pode reabrir longe de onde fechou. Nesse momento, o stop se torna uma ordem a mercado e assume o primeiro preço disponível, seja ele qual for.

Um take-profit se comporta de maneira oposta, pois é uma ordem limitada em tudo, menos no nome: executada ao seu preço ou a um preço melhor, nunca pior. O nível de stops medido de 0 pontos significa que o servidor aceitará qualquer um dos níveis a qualquer distância do preço — a escolha de onde colocá-los, e a aceitação do que cada um pode prometer, continua sendo sua.

Calculando o custo de uma posição de várias noites antes de abri-la

1. Consulte a taxa de compra e de venda do instrumento na sua plataforma — as taxas medidas de EUR/USD são $8.90 cobrados no lado comprado e $1.90 creditados no lado vendido; o ouro, $67.9 cobrados no lado comprado.
2. Conte os rollovers que a posição efetivamente vai atravessar, a partir da execução e não do momento em que a ordem foi colocada.
3. Conte as quartas-feiras entre eles três vezes, seguindo os multiplicadores medidos.
4. Verifique se a saída pretendida ocorre antes ou depois do rollover das 18:00 BRT no último dia.
5. No caso de ordens pendentes, lembre-se de que a contagem só começa quando a ordem é acionada, por mais tempo que ela tenha ficado aguardando.
6. Após o primeiro rollover, compare a linha de swap lançada contra a posição com os seus cálculos, para que qualquer diferença seja identificada já na primeira noite, e não na décima.
7. Verifique a configuração de validade em cada ordem em espera: esperar não custa nada, mas "válida até hoje" termina na virada do dia do servidor, por volta das 18:00 BRT.
8. Separe os dois tipos de custo antes de comparar operações — o swap é um custo do tempo, enquanto o spread e a comissão são custos das duas execuções.

As taxas de swap e os multiplicadores são medidos no próprio feed MT5 Raw+ da FxPro e variam conforme as taxas de mercado; verifique os valores ao vivo na sua plataforma.

O que a rolagem faz com cada elemento da sua conta

Horário de rolagem e multiplicadores de swap medidos no próprio feed MT5 Raw+ da FxPro; disponibilidade de conta swap-free conforme a FxPro.

Um lote comprado de EUR/USD, de segunda a segunda, com as taxas medidas

Cálculo com base na taxa medida do lado comprado do EUR/USD e nos multiplicadores medidos por dia da semana; o lado vendido recebe um crédito de $1.90 por unidade noturna no mesmo feed.

Onde encontrar cada número após uma operação de várias noites

Taxas e multiplicadores medidos no próprio feed MT5 Raw+ da FxPro; os níveis de conta são o margin call medido em 10% e o stop-out em 0%.

Mesmo instrumento, mesma semana, três tickets diferentes

Cálculo com base na taxa medida de compra do EUR/USD de $8.90 por unidade noturna e nos multiplicadores medidos por dia da semana.

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